大盤回踩五日均線 鋼鐵水泥成回調先鋒

滬深股市全日收盤，上證綜指收報3,251.38點，下跌9.84點，跌幅0.3%，成交額2,368億元;深證成指收報10,432.64點，下跌11.74點，跌幅0.11%，成交額2,813億元;創(chuàng)業(yè)板指收報1,925.95點，上漲5.98點，漲幅0.31%，成交額672億元。

周四(2月23日)，兩市分化嚴重，滬指全天弱勢震蕩，尾盤擴大跌幅;而創(chuàng)業(yè)板指則上演探底回升的走勢。仔細來看，下午醫(yī)藥股欲拉起大盤，關鍵時刻“兩桶油”+保險股卻成砸盤元兇。

從盤面上看，有色、醫(yī)藥等少數(shù)板塊翻紅，大基建(水泥、鋼鐵)在狂歡之后一地雞毛;石油、煤炭、保險等權重也跌幅居前。在概念板塊中，次新股、鋰電池概念紛紛活躍;年報高送轉分化嚴重。

今日最強勢的當屬有色板塊：早盤鈷金屬概念爆發(fā)，格林美(002340.SZ)順勢漲停，在小金屬概念的帶動下，午后有色板塊梅開二度，站上最強風口。盛屯礦業(yè)(600711.SH)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、和勝股份(002824.SZ)等依次封板，洛陽鉬業(yè)(603993.SH;03993.HK)等大漲逾9%。究其原因年后以來，小金屬漲價明顯，鈷價三個月內已經漲一倍，且一貨難求，加上四大證券報一直在推鈷概念股，上午的大漲也就在情理之中了。

午后，醫(yī)藥股成為吸睛主力。億帆醫(yī)藥(002019.SZ)帶頭反攻，六只醫(yī)藥股直奔漲停。消息面上，人社部今日印發(fā)2017版藥品目錄，醫(yī)藥行業(yè)人士指出，對于藥企而言，新增或被剔出最新版醫(yī)保目錄的藥品，未來市場表現(xiàn)最快一年內就可以明顯看出，一旦自家藥品被納入醫(yī)保目錄，快速放量也就成為必然。2009版的醫(yī)保目錄就催生了數(shù)十個銷售額過10億的品種，新版目錄的誕生也意味著我國1.5萬億的藥品市場格局即將被重構。

相比于有色、醫(yī)藥的強勢，昨日做多的主力軍大基建(水泥、鋼鐵)板塊上演了一出極其標準的“一日游”行情，昨日的六股漲停歡喜場面成“畢業(yè)照”。今日開盤后，大基建一路走低，福建水泥(600802.SH)四板被砸，同力水泥(000885.SZ)更是以跌停現(xiàn)身。

今日有一個現(xiàn)象值得關注，午后“兩桶油”+保險股擴大跌幅，成為砸盤的主力軍。目前迫近3300點，有無形之手控制節(jié)奏的嫌疑。

關于后市，上海證券認為，總體來看，現(xiàn)在仍是周期性股票的春天，盤面熱點較多而且向二三線股票擴散，行情尚在中途。建議有色板塊除了銅和鋁外，可以重點關注小金屬，受益于全球供給產能擴張受限和全球新能源汽車需求擴張的鈷和鉬的上市公司業(yè)績高彈性。

家電板塊推薦行業(yè)集中度較高， 分項毛利率較高，出口份額占營業(yè)收入比重較高的白色家電龍頭， 可以更好地受益于傳導漲價和全球貿易復蘇。 汽車板塊主要看好國內消費升級自主品牌 SUV 龍頭。另外，民航板塊 1 月份剔除春運因素后，客座率仍同比大幅上升，且存在國企改革預期，目前 PE 較低，股價存在上行空間。