索羅斯罕見(jiàn)巨虧10億美元 索羅斯：不再管理投資 索羅斯個(gè)人資料（2）

成立40余年鮮有虧損

作為昔日的明星基金，索羅斯管理的基金近年來(lái)一直在LCH Investments對(duì)沖基金年度收益榜單名列前茅。截至2016年12月31日，該基金自1973年成立以來(lái)的凈收益累計(jì)達(dá)到418億美元，僅次橋水基金。而在2013年和2014年，該公司還曾超過(guò)橋水基金躍居榜首，凈收益分別達(dá)到了55億美元和23億美元。

據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，2013年索羅斯旗下的量子捐贈(zèng)基金獲得了55億美元的凈收益，是自2009年以來(lái)表現(xiàn)最好的一年。2015年，該基金成立以來(lái)的凈收益達(dá)到了巔峰428億美元，當(dāng)年也獲得了9億美元凈收益。

再把時(shí)間線往前推移，索羅斯在對(duì)沖基金馳騁多年創(chuàng)下的業(yè)績(jī)就更加令人驚嘆。最輝煌的是在1985年，他抓住了“廣場(chǎng)協(xié)議”后日元升值的契機(jī)，押注德國(guó)馬克與日元，當(dāng)年創(chuàng)下121.2%的收益；1992年旗下量子基金再度出手，做空英鎊一次性獲利超過(guò)10億美元，當(dāng)年也獲利超過(guò)60%。

復(fù)旦大學(xué)郭飛舟博士論文《喬治·索羅斯金融投資思想研究》顯示，自量子基金1973年成立至2002年，僅在1981年和2000年出現(xiàn)虧損，虧損幅度分別為-22.9%與-15.5%。

2016年誤判行情押錯(cuò)寶？

在全球資本市場(chǎng)低迷的大背景下，去年索羅斯基金也以虧損10億美元收尾。人們的第一反應(yīng)不外乎相當(dāng)驚訝：那個(gè)幾十年來(lái)鮮有失手的索羅斯，他2016年到底經(jīng)歷了什么？

《華爾街時(shí)報(bào)》2016年6月曾報(bào)道，近年索羅斯已經(jīng)鮮少過(guò)問(wèn)公司的具體交易，但從2016初開(kāi)始，他待在辦公室指導(dǎo)交易的時(shí)間卻越來(lái)越多，并且與公司高層的聯(lián)系也愈發(fā)頻繁。知情人士透露，索羅斯還指導(dǎo)了一系列做空相關(guān)的交易。

理財(cái)不二牛查閱索羅斯基金管理公司提交至美國(guó)證監(jiān)會(huì)的季報(bào)文件后發(fā)現(xiàn)，2016年一季度索羅斯的主要策略是大力布局黃金，并且做空美股。他看中了全球最大金礦公司——巴里克黃金，不僅購(gòu)入了這家公司價(jià)值2.64億美元的股票，在一季度末，巴里克黃金成為其持倉(cāng)最多的美股，占比達(dá)到1.7%，索羅斯基金也成為該公司第八大機(jī)構(gòu)持有人。

此外，索羅斯還加倉(cāng)了約1.23億美元的SPDR黃金ETF看漲期權(quán)。也正如索羅斯預(yù)料，一季度巴里克黃金上漲高達(dá)75%，SPDR黃金ETF上漲近15%。在押注黃金上漲的同時(shí)，索羅斯還大舉投資美股看跌期權(quán)。一季度末，索羅斯持有210億份SPDR標(biāo)普500ETF看跌期權(quán)，相比之前的倉(cāng)位幾乎翻了一倍。

二季度索羅斯基本延續(xù)了一季度的策略，繼續(xù)加倉(cāng)巴里克黃金股票至285萬(wàn)股，二季度末持倉(cāng)市值超過(guò)5千萬(wàn)美元。而到了三季度，索羅斯的持倉(cāng)又發(fā)生了相當(dāng)大的變動(dòng)——清倉(cāng)了先前大舉持有的SPDR黃金ETF看漲期權(quán)，巴里克黃金也進(jìn)行了大幅減倉(cāng)；對(duì)新興市場(chǎng)、科技類(lèi)股票加大投資。

2016年，真正讓索羅斯大賺一筆的，是英國(guó)“脫歐”公投期間的一次下注。彼時(shí)有德國(guó)媒體公開(kāi)報(bào)道稱(chēng)，索羅斯在“脫歐”公投期間投入1億歐元做空700萬(wàn)股德意志銀行流通股。多位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)也驚嘆，索羅斯做空德意志銀行“非常巧妙，甚至做空英鎊都沒(méi)有做空德銀賺錢(qián)，因?yàn)榍罢咦邉?shì)還有反復(fù)”。一位基金經(jīng)理甚至據(jù)此表示，“索羅斯這筆投資應(yīng)該賺了很多錢(qián)，按全年來(lái)看去年未必是虧損的”。

另外據(jù)網(wǎng)站dailycaller.com分析，2016年索羅斯在石油天然氣行業(yè)的投資賺得約4420萬(wàn)美元。2016年索羅斯基金購(gòu)入了68.5萬(wàn)股石油鉆探公司Baker Hughes的股票，并且出售了先前投資的兩家石油企業(yè)Marathon Oil和Schlumberger的股票。

寫(xiě)到這里，索羅斯基金2016年的投資看上去都是順風(fēng)順?biāo)贿^(guò)其卻在2016年底栽了一個(gè)大跟頭，全年收益功虧一簣。

根據(jù)彭博報(bào)道，索羅斯曾預(yù)測(cè)如果特朗普當(dāng)選，美股市場(chǎng)極有可能急轉(zhuǎn)直下。但事實(shí)卻是在連續(xù)上漲2個(gè)月后，特朗普贏得選舉的消息一出，美股繼續(xù)上行。有知情人士透露，此后美股的上漲致使索羅斯持有的一系列交易損失了近10億美元，索羅斯不得不對(duì)持倉(cāng)進(jìn)行調(diào)整，并且退出了部分做空操作。

除此之外，索羅斯公司內(nèi)部的管理也出現(xiàn)了問(wèn)題。一位知情人士告訴理財(cái)不二牛，索羅斯目前“就是依賴(lài)外面找來(lái)的人，不過(guò)最近請(qǐng)來(lái)的這些年輕人正在‘ 打架 ’”。

“之前的首席投資官自己掌管著索羅斯基金旗下最多50億美元的資產(chǎn)，剩下的錢(qián)就是打包出去讓別人管理。這個(gè)人前段時(shí)間辭職了，具體原因是什么還不知道，或許理念不合或許是其他，但我相信內(nèi)部管理出現(xiàn)問(wèn)題也是他今年虧損的重要原因。”

就在近日，有公開(kāi)消息稱(chēng)，瑞銀資產(chǎn)管理部高級(jí)執(zhí)行官Dawn Fitzpatrick已經(jīng)接受了索羅斯家族基金的首席投資官(CIO)一職。前CIO Ted Burdick任職僅8個(gè)月，但卸任后仍將留在基金。