中信銀行：積極參與債券市場改革實踐助力金融市場對外開放

7月4日，“債券通”喜迎上線五周年，并正式啟動了“互換通”的機制安排。中信銀行作為“債券通”業(yè)務(wù)全方位的參與者，見證了五年來我國債券市場開放所取得的矚目成就，也將繼續(xù)為我國債券市場的發(fā)展貢獻力量。

近年來中信銀行積極參與我國債券市場改革開放與高質(zhì)量發(fā)展，傾力打造 “跨境機構(gòu)投資者服務(wù)體系”,以金融市場交易做市、結(jié)算代理、外匯及衍生品等服務(wù)為拳頭產(chǎn)品，配套債券托管服務(wù)，借助國際業(yè)務(wù)跨境資金服務(wù)優(yōu)勢形成跨境債券投資綜合化金融產(chǎn)品。并在中信集團層面協(xié)同信銀國際、信銀投資等在港子公司，在境外資產(chǎn)供給，交易流轉(zhuǎn)、托管服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面配合支持，提升銀行境內(nèi)外一體化經(jīng)營服務(wù)能力。

中信銀行副行長謝志斌表示，商業(yè)銀行未來將在我國金融市場的對外開放中承擔(dān)更多職責(zé)，中信銀行在參與債券市場的改革實踐中，堅持做大做強交易做市、利率衍生品、外匯等金牌業(yè)務(wù)，形成自身特色和行業(yè)口碑。雙向跨境托管服務(wù)能力也實現(xiàn)跨越式提升，發(fā)揮了聯(lián)動金融市場服務(wù)實體經(jīng)濟的紐帶作用，得到了市場的廣泛認(rèn)可。

內(nèi)地與香港債券市場互聯(lián)互通合作（即“債券通”）是我國推進金融市場對外開放的重要里程碑。面對金融市場開放的新形勢，中信銀行堅定國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，充分把握歷史性發(fā)展機遇，積極布局雙向?qū)ν忾_放的市場。中信銀行依托債券市場核心交易商地位與托管服務(wù)能力，首批成為“北向通”債券市場做市機構(gòu)、“南向通”市場參與機構(gòu)和托管清算銀行；境外子行成為首批“南向通”香港做市機構(gòu)，積極為境內(nèi)外投資者提供服務(wù)。

五年來，中信銀行債券“北向通”業(yè)務(wù)保持快速、良好的發(fā)展態(tài)勢，境外機構(gòu)服務(wù)對象拓展至外資銀行、中資金融機構(gòu)海外分支、港澳臺、日本、新加坡、澳洲以及歐美國家的資產(chǎn)管理公司，交易綜合、報價質(zhì)量和交易對手關(guān)系建立方面均位居股份制銀行前列，連年獲得銀行間市場“對外開放貢獻獎”，并榮獲債券通公司“優(yōu)秀做市商”獎項。

2021年，債券“南向通”順利開啟，中信銀行穩(wěn)健推動，把握交易、托管的首發(fā)優(yōu)勢，展現(xiàn)了本外幣債券投資管理領(lǐng)先水平和跨境托管服務(wù)的專業(yè)水準(zhǔn)。中信銀行自主研發(fā)建設(shè)的金融資產(chǎn)托管系統(tǒng)，成功地應(yīng)用在“南向通”業(yè)務(wù)中，在支持為市場機構(gòu)提供高效便捷服務(wù)的同時，也探索出了商業(yè)銀行債券托管服務(wù)的新模式與新道路。該系統(tǒng)也于當(dāng)年獲得了人民銀行金融科技發(fā)展二等獎。

在中國債券市場全面對外開放的背景下，監(jiān)管機構(gòu)也推出了多項政策措施鼓勵境外機構(gòu)投資中國債券市場。今年5月，人民銀行、證監(jiān)會與外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的聯(lián)合公告》〔2022〕第4號，在“一套制度規(guī)則、一個債券市場”原則下，推進銀行間債券市場、交易所債券市場的聯(lián)通，進一步簡化了境外機構(gòu)投資者入市的程序，同時豐富了債券托管結(jié)算模式供境外機構(gòu)選擇。中信銀行此前在行業(yè)內(nèi)已率先完成了CIBM結(jié)算代理服務(wù)模式的優(yōu)化，由托管團隊有效串聯(lián)前臺代理交易與后臺結(jié)算流程，提升整體服務(wù)效率。支持境外機構(gòu)投資者T+0高頻交易流轉(zhuǎn)的需求，并為下一步托管行模式服務(wù)做好了準(zhǔn)備。目前，中信銀行結(jié)算代理客戶數(shù)排名股份制銀行第一，專業(yè)能力獲得監(jiān)管機構(gòu)及境外投資者的高度認(rèn)可，樹立了良好的跨境業(yè)務(wù)品牌與口碑。

中信銀行還積極參與利率市場化改革與創(chuàng)新，在利率衍生品交易服務(wù)與風(fēng)險管理方面積累了豐富的經(jīng)驗。作為核心交易商，中信銀行2020年與境外機構(gòu)投資者落地跨境人民幣利率互換交易，為客戶債券投資對沖利率風(fēng)險提供支持。在持續(xù)助力衍生品市場的對外開放中，中信銀行已與超過40家境外機構(gòu)簽署了國際掉期與衍生品總協(xié)議（ISDA），為服務(wù)境外機構(gòu)投資者深度參與中國債券市場做出了積極的實踐。

在外匯業(yè)務(wù)方面，中信銀行作為境內(nèi)外匯業(yè)務(wù)第一梯隊做市商，多年來堅持不懈緊跟國家戰(zhàn)略、追求卓越、爭做行業(yè)領(lǐng)先，同時秉承“專業(yè)、快捷、靈活”的服務(wù)理念為客戶提供“外匯管家”式專業(yè)服務(wù)。5月20日外匯局發(fā)布《關(guān)于進一步促進外匯市場服務(wù)實體經(jīng)濟有關(guān)措施的通知》后，中信銀行當(dāng)天即落地境內(nèi)首筆人民幣外匯美式期權(quán)和亞式期權(quán)，成為境內(nèi)首家具備外匯全譜系產(chǎn)品資質(zhì)的銀行，可為境內(nèi)外投資者提供最專業(yè)、完備、便利的外匯資金交易服務(wù)。

未來，中信銀行將繼續(xù)貫徹執(zhí)行“堅定推進中國債券市場對外開放，支持構(gòu)建高水平金融開放格局”的監(jiān)管導(dǎo)向，緊抓市場契機，積極布局跨境機構(gòu)投資者服務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)整合集團資源，發(fā)揮中信聯(lián)合艦隊優(yōu)勢，通過專為跨境機構(gòu)投資者設(shè)計的“境內(nèi)+境外、客戶+產(chǎn)品”的全面營銷服務(wù)體系，為跨境客戶提供一體化、全流程的綜合金融服務(wù)。