上半年金融機構收3000余張罰單 金額超12億元

我國金融監(jiān)管“長牙帶刺”常態(tài)化路徑日漸清晰。根據(jù)同花順相關數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國金融機構累計收到3000余張罰單，涉及金額超12億元。其中，招銀理財、信銀理財、平安理財?shù)茹y行理財公司接連收罰單。業(yè)內(nèi)專家表示，當前我國金融行業(yè)嚴監(jiān)管保持高壓態(tài)勢。未來力度會不斷強化，且專業(yè)化持續(xù)提升，更加強調(diào)系統(tǒng)化“一盤棋”統(tǒng)籌管理，不斷壓縮制度套利空間。

上半年機構罰金超12億元

金融機構正在經(jīng)歷嚴監(jiān)管時刻。7月5日，國家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局行政處罰信息公開表顯示，寧波鎮(zhèn)海中銀富登村鎮(zhèn)銀行有限公司因信貸管理不盡職，員工行為管理不到位，被罰款90萬元。時任寧波鎮(zhèn)海中銀富登村鎮(zhèn)銀行有限公司客戶經(jīng)理張進朝存在員工異常行為，被禁止從事銀行業(yè)工作三年。

這只是上半年金融機構被處罰的“縮影”。根據(jù)同花順最新數(shù)據(jù)，今年上半年，金融機構共收到3856張罰單，罰沒金額合計12.91億元。其中以銀行、保險監(jiān)管部門開出的罰單最多，共3121張。在今年上半年3000余張罰單中，銀行罰單占絕對的大頭，共收到2112張罰單，合計被罰沒9.17億元，同比減少36.05%。保險處罰力度排第二，共收到1288張罰單，合計被罰沒1.91億元，同比增加15.76%。

其中，上半年國家金融監(jiān)管總局累計開出25張罰單（注：以官網(wǎng)“總局機關”公開披露的行政罰單為準），罰款金額約1.4億元。其中4張罰單直接指向銀行，涉及招商銀行、平安銀行等，而銀行理財子也是處罰的重點。

另外，信托行業(yè)也是被罰的“重災區(qū)”。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年上半年，金融監(jiān)督管理局各地分局已對7家信托公司或者相關負責人開出罰單，合計1780萬元。對比來看，2023年上半年7家信托公司合計被罰780萬元。從處罰力度來看，雖然違規(guī)公司數(shù)量一致，但罰金規(guī)模同比增加1000萬元，增幅達到128%。

“國內(nèi)監(jiān)管嚴字當頭，國內(nèi)金融行業(yè)風險防范與規(guī)范健康發(fā)展離不開嚴格監(jiān)管環(huán)境，這在國際與國內(nèi)金融發(fā)展實踐中均有不少教訓。”對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，自資管新規(guī)實施以來，國內(nèi)基本完成具有劃時代意義的理財凈值化轉型，金融理財機構也在積極優(yōu)化和豐富理財產(chǎn)品體系，滿足市場多元化、個性化需求。但金融理財產(chǎn)品市場在從業(yè)人員綜合素質提升，金融理財機構人才隊伍、投研能力建設，依法規(guī)范展業(yè)，投資者適當性管理，內(nèi)部風險控制，投后服務質量提升等方面，仍有較大提升空間。

中國銀行研究院研究員杜陽分析稱，當前，我國金融理財市場主要呈現(xiàn)三方面特點，一是監(jiān)管日趨嚴格。隨著居民收入水平的不斷提升，我國金融理財市場已經(jīng)由規(guī)模擴張進入質量提升階段，監(jiān)管部門需要在轉型過程中積極引導，嚴格規(guī)范，保證市場的高質量發(fā)展，主要體現(xiàn)在嚴格規(guī)范理財行業(yè)產(chǎn)品設計、信息披露、風險防范等方面。二是產(chǎn)品創(chuàng)新日趨多元化，強監(jiān)管態(tài)勢并未影響行業(yè)快速發(fā)展進程，金融理財市場依然保持著較高的創(chuàng)新活躍度。許多新型理財產(chǎn)品和金融科技應用不斷涌現(xiàn)，滿足了不同層次投資者的需求。三是投資者價值投資觀念日益深入。隨著監(jiān)管要求的提升和市場的發(fā)展，投資者的風險意識和投資知識逐漸提高。這有助于市場的健康發(fā)展，減少因盲目投資而產(chǎn)生的金融風險。

理財業(yè)務成“高發(fā)區(qū)”

記者發(fā)現(xiàn)，今年上半年被監(jiān)管部門直接處罰的銀行數(shù)量相比去年有所下降，但被處罰的銀行理財子公司數(shù)量同比明顯增加。6月28日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露，招銀理財、信銀理財、平安理財、建信理財和中銀理財共5家銀行理財公司因理財業(yè)務違規(guī)行為遭監(jiān)管處罰，合計被罰2900萬元。除了上述理財公司，招商銀行也同樣因為理財業(yè)務違規(guī)被罰款350萬元。

罰單顯示，這5家理財公司涉及6類違法違規(guī)事由，處罰的核心內(nèi)容集中在兩方面：未能有效穿透識別底層資產(chǎn)和信息披露不規(guī)范。具體來看，招銀理財被罰的金額最多，達850萬元。其中，該公司理財業(yè)務存在2項違法違規(guī)行為，包括未能有效穿透識別底層資產(chǎn)和信息披露不規(guī)范。信銀理財在理財業(yè)務方面共涉及4項違法違規(guī)行為，包括信息披露不規(guī)范、理財業(yè)務投后管理勤勉盡職義務履行不到位、單只公募理財產(chǎn)品持有單只債券超過凈資產(chǎn)的10%以及未以公允價值計量相關理財產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)，因此被罰750萬元。

自2019年6月第一家理財公司成立以來，監(jiān)管部門已對13家理財公司進行罰款處罰，包括國有銀行、股份行和城商行旗下的理財公司、合資理財公司等，罰金合計高達7070萬元。涉及違法違規(guī)原因包括：超出投資比例限制、信息披露不規(guī)范、風險管理缺失、違反審慎經(jīng)營規(guī)則、不當合作機構管理、資產(chǎn)信息登記不準確、內(nèi)部控制不足等。

“過去幾年，銀行業(yè)監(jiān)管日趨常態(tài)化。而理財和信托罰單增加，是因為近年來這些領域變化較大，金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務出現(xiàn)較多，需要通過強監(jiān)管來跟隨行業(yè)變化。”對此，知名經(jīng)濟學者、工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林表示。

“近年來，商業(yè)銀行在合規(guī)管理方面不斷加強，內(nèi)部控制和風險管理水平持續(xù)提升，導致被罰數(shù)量下降。而理財子公司仍是較為年輕的市場主體，其業(yè)務模式和風險控制仍處于不斷完善階段，故相對容易出現(xiàn)合規(guī)問題。預計未來監(jiān)管部門將繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，進一步細化監(jiān)管措施，推動金融機構不斷提升合規(guī)和風險管理水平。銀行理財子公司將加速完善內(nèi)部控制體系，提升風險管理能力，適應更加嚴格的監(jiān)管環(huán)境。”杜陽分析稱。

全面推動金融監(jiān)管“長牙帶刺”

日前召開的中共中央政治局會議審議《防范化解金融風險問責規(guī)定（試行）》，會議要求推動金融監(jiān)管真正做到“長牙帶刺”、有棱有角，將嚴的基調(diào)、嚴的措施、嚴的氛圍在金融領域樹立起來并長期堅持下去。金融監(jiān)管總局也明確，要全面落實強監(jiān)管嚴監(jiān)管要求，真正做到“長牙帶刺”、有棱有角。要著力加強金融法治建設，加快補齊監(jiān)管制度短板。要推動依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，建立健全監(jiān)管責任歸屬認領和兜底監(jiān)管機制，真正做到同責共擔、同題共答、同向發(fā)力。

在專家看來，全面加強金融監(jiān)管、做到“長牙帶刺”，必須要有具體細則作為保障。近日，有地方金融監(jiān)管局向轄內(nèi)信托公司印發(fā)《關于進一步加強信托公司與理財公司合作業(yè)務合規(guī)管理的通知》，點名信托公司與理財公司合作業(yè)務存在的四類違規(guī)問題，并要求開展合規(guī)性排查，包括配合理財公司違規(guī)使用平滑機制調(diào)節(jié)產(chǎn)品收益，配合理財公司在不同理財產(chǎn)品間交易風險資產(chǎn)，為現(xiàn)金管理類理財違規(guī)投資低評級債券、違規(guī)嵌套投資存款提供通道，配合理財產(chǎn)品不當使用估值方法。

“部分現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品通過信托計劃投資于信用等級在AA+以下的債券，實質為突破投資范圍，導致信用下沉風險積累等，屬不規(guī)范操作。當前信托公司同業(yè)合作包括與理財子合作中的主要問題仍是‘通道業(yè)務’和‘監(jiān)管套利’問題。”清華大學法學院金融與法律研究中心研究員邢成表示，嚴監(jiān)管趨勢下，監(jiān)管套利雖能帶來短期利益，但從銀信通道結局來看，短期行為終難長久。

“當前我國監(jiān)管力量進一步整合管理，通過成立資管司，把銀行理財、信托公司、保險資管作為總局下面大資管金融機構匯總統(tǒng)一監(jiān)管，這將進一步壓縮跨行業(yè)的合作套利空間。”有資管業(yè)內(nèi)人士認為，未來我國金融監(jiān)管要進一步建立標準統(tǒng)一，規(guī)則明確的理財行業(yè)發(fā)展要求，確保金融監(jiān)管無死角、無盲區(qū)、無例外。

杜陽建議，監(jiān)管部門可從以下方面進行完善。一是細化監(jiān)管政策，制定更加具體和操作性強的監(jiān)管政策，確保政策執(zhí)行效果。二是加強監(jiān)管信息披露，提高監(jiān)管透明度，定期公布處罰情況和監(jiān)管動態(tài)，增強市場約束力。三是提升科技監(jiān)管能力，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術手段，加強對金融機構的實時監(jiān)測和風險預警。